市场传言汽车之家私有化可能选择行业合并,可能合并方为易车。4月23日,易车(BITA.NYSE)创始人、CEO李斌4月23日接受财新记者独家采访时表示,易车目前并没有参与汽车之家(ATHM.NYSE)私有化。他在汽车之家举办的“2016汽车电商行业发展高峰论坛”间隙做出上述表态。
此前,有市场消息人士告诉财新记者,汽车之家发起私有化之后,资本也将推动易车私有化,并主导二者合并。对此,李斌笑着反问:“是吗?”然后表示,都是生意,易车始终持开放态度。“就像今天是汽车之家举办的论坛,我不是也来了吗?”
与汽车之家管理层持股比例仅为个位数不同,易车管理层保持较强的话语权。。财报显示,截至2015年3月,易车大股东京东持股比例为26.1%,管理层和CEO李斌持股比例为17%。此外,2015年1月,京东投资易车时,腾讯也曾参与,持股比例3.3%。
汽车之家方面,CEO秦致对私有化进程等问题概不回应。投资圈人士透露,汽车之家私有化意图早已有之,但平安集团的出现打乱了既定节奏。
4月15日,汽车之家第一大股东澳洲电讯发布公告表示,已与中国平安保险集团(下称平安集团)达成协议,向后者出售汽车之家47.7%股权,作价16亿美元。此次交易价格为每股 29.55 美元,较过去60个交易日成交量加权平均股价溢价约12.7%。
4月16日,一份英文版新闻稿出现在汽车之家纽交所主页新闻栏目中,该新闻稿内容为汽车之家董事会收到不具约束力的收购要约,收购方包括CEO秦致。汽车之家官方当天对此消息不予回应。4月18日,汽车之家发布公告确认了上述消息。
公告称,公司董事会在4月16日收到不具约束力的初步收购协议,该协议来自汽车之家CEO秦致、博裕资本(Boyu Capital)、高瓴资本(Hillhouse Capital)和红杉中国组成的财团(下称秦致财团)。根据上述提议,该财团将以现金收购汽车之家所有流通股和美国存托股票(ADS),报价为31.5美元,较过去60个交易日成交量加权平均股价溢价约20.7%,高于平安收购澳洲电讯股票的价格。
该财团发布收购要约的目的是推动汽车之家私有化,上述财团将成立一个收购公司,以便执行交易,同时通过财团成员的股权和银行贷款为该交易融资。这一收购提议仍需经过进一步谈判才能达成最终协议,也需满足通常情况下完成交易的必要条件,包括获得监管部门的批准。
根据汽车之家2016年2月17日发布的年报显示,澳洲电讯共持有汽车之家54.6%的股份,秦致持有2.9%,汽车之家创始人、董事李想持有2.6%。投票权与所持股份相同。
有投资人透露,秦致财团中的博裕资本与平安集团“走得很近”,财新记者查询博裕资本信息显示,其创始人之一张子欣为前平安集团总经理。“不排除先由平安财团接手澳洲电讯大部分股份,然后再联合秦致财团共同推动私有化的可能。”上述人士说,只是汽车之家CEO秦致有可能位置不保。